Opoka FIZ Neutral

W strategii market neutral ograniczamy zmienność wynikającą z wahań całego rynku, zarabiając na zachowaniu cen akcji wybranych spółek wobec innych firm i indeksów giełdowych. Dążymy do osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu w każdych warunkach rynkowych.


W strategii market neutral zajmujemy pozycje po obu stronach rynku – long (kupno) na akcjach oraz short (sprzedaż) na indeksie giełdowym lub – w mniejszym zakresie – long oraz short na akcjach spółek. Zaangażowanie po stronie long i short powinno być zbliżone. Dzięki temu wpływ zmienności rynku na wynik Subfunduszu zostaje istotnie ograniczony.

Kluczowa jest właściwa selekcja akcji po stronie long. W skład portfela powinny wchodzić akcje spółek niedowartościowanych, czyli takich, które rynek wycenia niżej, niż są one faktycznie warte, a jednocześnie mających mocne fundamenty: silną pozycję konkurencyjną, potwierdzoną długoterminową strategię wzrostu, wysoki poziom efektywności kosztowej oraz stabilny, kompetentny zarząd.

Przy prawidłowej selekcji akcji:

a) na rynku wzrostowym – akcje zarobią więcej niż indeks,

b) na rynku o niskiej zmienności – akcje zarobią więcej niż indeks,

c) na rynku spadkowym – akcje stracą mnie niż indeks.

W każdej z tych sytuacji wynik strategii będzie pozytywny dla Inwestujących.

Strategia Opoka Neutral w punktach

  • alokacja środków po obu stronach rynku akcji – long (spółki) i short (głównie indeksy);
  • wykorzystanie różnicy stóp zwrotu pomiędzy spółkami a indeksami i innymi firmami;
  • odchylenie netto między zaangażowaniem long i short nieprzekraczające 20%;
  • uniezależnienie się od spadków i wzrostów indeksów giełdowych;
  • wykorzystanie średnio- i długoterminowych trendów na spółkach;
  • inwestowanie w spółki polskie oraz zagraniczne (notowane głównie w USA oraz Europie Zachodniej);
  • duże inwestycje tylko na płynnych spółkach.

Kluczowe kompetencje Towarzystwa Opoka TFI w tej strategii

  • właściwa selekcja spółek pod względem ich wartości fundamentalnej;
  • identyfikowanie aktualnych trendów w różnych sektorach rynku akcji;
  • optymalne wzajemne dostosowanie pozycji long i short.

Dotychczasowe wyniki strategii Opoka Neutral

  • od początku działalności w 2014 roku wszystkie lata kalendarzowe zakończone były wynikiem dodatnim;
  • zysk od początku istnienia Subfunduszu wynosi 70.39 %.

Historyczne stopy zwrotu Subfunduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Subfundusz nie posiada benchmarku. Wynik inwestycyjny netto (po odliczeniu wynagrodzenia Towarzystwa oraz pozostałych kosztów Subfunduszu).

Karta subfunduszu PDF

Informacje dotyczące Subfunduszu zawarte na niniejszej stronie internetowej nie są i nie mogą być traktowane jako propozycja nabycia certyfikatów inwestycyjnych Subfunduszu, jak również nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Niniejsza publikacja ma wyłącznie charakter informacyjny oraz promocyjny. Emisje certyfikatów inwestycyjnych Subfunduszu odbywać się będą wyłącznie poprzez propozycje objęcia certyfikatów inwestycyjnych skierowane do mniej niż 150 imiennie wskazanych osób. Wyłącznym źródłem informacji o Subfunduszu, prowadzonej przez niego polityce inwestycyjnej oraz czynnikach ryzyka związanych z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne danego Subfunduszu są: warunki emisji certyfikatów inwestycyjnych Subfunduszu, statut Subfunduszu oraz dokument zawierający kluczowe informacje dla inwestorów, dołączane do imiennych propozycji nabycia certyfikatów inwestycyjnych Subfunduszu. Treść tych dokumentów udostępniana będzie wyłącznie osobom, do których kierowana będzie propozycja nabycia certyfikatów inwestycyjnych. Przed nabyciem certyfikatów inwestycyjnych Subfunduszu należy dokładnie zapoznać się z treścią powyższych dokumentów. Ze względu na stosowaną politykę inwestycyjną, wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Subfunduszu (a tym samym wartość certyfikatu) cechuje się wysoką zmiennością. Subfundusze nie stosują benchmarku. Inwestowanie w certyfikaty inwestycyjne Subfunduszu związane jest z ryzykiem i uczestnik Subfunduszu powinien liczyć się z utratą całości lub części zainwestowanych środków. Historyczne stopy zwrotu Subfunduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Żadna osoba, w tym Towarzystwo ani Subfundusz, nie gwarantują osiągnięcia celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego przez Subfundusz. Indywidualna stopa zwrotu nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym Subfunduszu i jest uzależniona od daty ich objęcia, daty ich umorzenia lub zbycia oraz od pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku.